财信证券股份有限公司张曦月近期对劲仔食品进行研究并发布了研究报告《多品类全渠道发力，三年再造一个劲仔》，本报告对劲仔食品给出买入评级炒股配资软件，认为其目标价位为16.50元，当前股价为12.53元，预期上涨幅度为31.68%。

劲仔食品(003000)

公为“鱼类零食第一股”， 深海小鱼于2022年成为公司第一个超十亿大单品，鹌鹑蛋有望在三年后成为新的十亿大单品。公司深耕休闲食品领域，现已形成“鱼制品、禽类制品、豆制品”三大品类，“小鱼、鹌鹑蛋、豆干、肉干、魔芋、素肉”六大产品系列。 根据公告，新品鹌鹑蛋的月销已突破4400万，并计划于明年年底完成十亿年产值的产能建设。

借力资本 ，以“新品类+新包装+新渠道”的打法，公司获得持续快速成长。 公司以自主研发和自主生产的模式，打造极致产品力；公司以老产品新包装投放至薄弱高势能新渠道，打开老产品的新局面；公司以新产品多品规全渠道发力，迅速拓宽市场。

完善产业链布局，规模效应逐步显现，叠加旺季提价动作，盈利能力有望持续稳步提升。过去三年，小鱼、 鹌鹑蛋和豆干原材料价格波动较大，盈利能力承压。小鱼产品，公司通过加大库存规模、在肯尼亚成立子公司等方式平抑成本波动，下半年成本压力缓解；鹌鹑蛋产品，随着生产工艺持续迭代，规模效应持续提升， 毛利率已从去年的负毛利提升至双位数， 叠加10月份的提价动作，后续盈利能力有望持续提升；豆干产品， 原材料大豆价格较高点回落超 20%至 2021 年水平， 极大缓解成本压力。

首次覆盖 ，给予“买入评级 ”。 预计公司 2023-2025 年收入分别为20.65/27.29/33.84 亿元，同比增长 41.29%/32.10%/24.02%，对应的 EPS分别为 0.40/0.55/0.70 元，当前股价对应 23-25 年的 PE为 32/23/18 倍。考虑到公司战略清晰， 产品力强， 且处于快速发展阶段，给公司 24 年25-30 倍 PE估值，目标价为 13.75-16.50 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示： 原材料价格大幅波动，新品放量不及预期，食品安全问题

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，浙商证券(601878)杨骥研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达93.77%，其预测2023年度归属净利润为盈利1.85亿，根据现价换算的预测PE为30.59。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有27家机构给出评级，买入评级22家，增持评级5家；过去90天内机构目标均价为13.49。

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